希腊船东Capital Maritime启动雅典IPO募资2.5亿欧元
Capital Maritime Finance开启Euronext Athens公开发行，拟发最多4200万股，报价区间每股7.00至7.68欧元，目标募资约2.5亿欧元，用于18亿美元集装箱船扩张计划。
雅典上市启动，23艘新船待交付
据Container News报道，希腊船东Capital Maritime Finance Corp.已开启面向Euronext Athens主板的公开发行，拟向希腊机构与零售投资者发行最多4,200万股新股，认购窗口为10月13日至15日，约束性报价区间为每股7.00至7.68欧元，最终价格通过簿记确定并对基石与零售投资者一致。公司目标募资约2.5亿欧元，上限可达3亿欧元，扣除发行费用后净筹约2.393亿欧元；基石投资者已承诺7,000万欧元，剔除基石配售后不低于30%的新股预留给零售投资者。目前公司持有13艘集装箱船、合计运力27,891 TEU，随23艘新船在2028年前交付，船队将扩大至36艘。
18亿美元投资计划与长期租约锁定
本次增发对应公司约18亿美元的整体投资方案，募集资金将与既有银行融资和经营现金流共同支撑扩张。规划船队由26艘1,800至2,900 TEU级支线船及10艘8,800 TEU级LNG双燃料新巴拿马型船组成，低碳船型占比明显提升。公司称已与CMA CGM、Unifeeder等班轮运营商签订长期租约，按内部测算至2038年的已签约租金收入约39亿美元，为新增运力提供较高收益确定性。增发完成仍以股份获准挂牌并满足交易所自由流通比例要求为前提，若挂牌未获批，发行将取消并在两个营业日内退款。
市场研判预测
支线与中大型租赁运力正成为班轮公司补船位、控成本的关键通道，希腊中型船东借助雅典、奥斯陆等资本市场进行股权融资的路径仍在延续。若本次发行足额落地，长约锁定的租金现金流将继续支撑新造船价格与资产估值；但考虑到全球集装箱船订单簿占现役运力比例已接近历史高位，2028年前集中交付或使支线期租水平在边际上承压。建议跟踪最终定价与基石占比、LNG双燃料船后续下单节奏及新签租约期限结构。
