亚太平洋空运货源切换：AI相关货值取代电商成主引擎
研究机构10月13日发布行业数据访谈：AI相关商品占今年一季度贸易额增长76%，IATA称上半年会员航司承运货值约53%来自AI货；电商小包退坡后，货机与网络运力向AI货流重新配置。主干空运指数点位来源未披露。
亚太平洋空运货源结构切换：AI 相关货量取代电商小包成为主要引擎
10月13日，货运市场研究机构 FreightWaves 发布行业 freight 数据访谈更新，围绕跨太平洋空运货源结构变化给出最新市场观察。文中援引的量化数据包括：DHL 与纽约大学商学院联合研究显示，AI 相关商品（半导体、数据中心设备及相关材料）在 2024 年占贸易额增长的 42%，今年以来第一季度占比升至 76%；明尼阿波利斯联储测算，若剔除 AI 相关进口，美国进口总额将下降 10%；国际航空运输协会（IATA）数据显示，其会员航空公司今年上半年承运货物价值中约 53% 来自 AI 相关商品。此前支撑亚太空运高增长的低价电商小包，在美国取消 de minimis 免税额度后“断崖式回落”。
主干航线运力配置随之调整，空运供需温度偏紧
从运力侧看，长荣航空、大韩航空、日本航空已主要面向 AI 相关客户增加货机运力，联邦快递（FedEx）与联合包裹（UPS）正在调整部分亚太及亚洲区域内网络，亚马逊则与全球两大货代之一的德讯（Kuehne+Nagel）达成协议，由其承接支持 AWS 数据中心建设的大部分 AI 物流需求。文中同时提到，台湾对美进口货值已超过中国大陆，反映半导体货值对空运需求的主导作用，但来自台湾的集装箱货量仍然低迷。
指数点位与市场温度研判
就指数口径而言，本次来源仅披露上述份额与同比结构类数据，未给出 TAC 波罗的海空运指数（BAI00）、Xeneta 空运现货指数等主干空运运价指数的具体点位、环比/同比幅度及统计周期，官方未明确，本文不作推算。基于来源事实的市场研判预测：AI 相关高价值货已取代电商包裹成为跨太平洋空运需求的核心支撑，短期内空运供需温度仍将偏紧、货值结构对运价的托底作用强于货量；而海运集装箱主干航线受 AI 设备与数据中心货流外溢影响有限，整体运价走势仍需以上海航运交易所 SCFI 官方周度数据为准。