W38
市场周报 WEEKLY EXPRESS
中国航运市场周报（9月第3周）：SCFI七连涨报3,662点创阶段新高，台风压港与吞吐高增长并行
9/8 - 9/14 · 截稿
SCFI综合指数
3,662.18点 +72.13点·七连涨
CCFI
1,837.01点 +0.2%
NCFI
2,591.28点 -0.6%
美东运价
$10,324/FEU +2.8%·破万
东南亚运价
$893/TEU +12.2%
沿海港口箱量(1-7月)
1.875亿TEU +5.2%
核心要点速读
- 1SCFI 9月11日报3,662.18点，环比+72.13点、七周连涨、同比+148.5%，距2024年高点3,733.8点仅约72点
- 2SCFI美东运价破万至10,324美元/FEU（+2.8%），东南亚线893美元/TEU（+12.2%）领涨，宁波中东航线指数较7月中旬+43.0%
- 31-7月全国沿海主要港口集装箱吞吐量1.875亿TEU（+5.2%），宁波-舟山+8.4%增速领跑四大港
- 4台风连环冲击：上海/宁波等泊最长12天、宁波堆场占用92%-95%，9月首周14个亚洲主港准班率全面恶化（上海-21个百分点）
- 5平陆运河9月16日通航叠加国庆前出货高峰，下周舱位预计进一步收紧
一、SCFI七连涨走势
SCFI综合指数周度走势（7—9月，点）
- SCFI综合指数9月11日报3,662.18点（+72.13点），七周连涨、年内新高，同比+148.5%
- 较本轮行情起点7月24日的3,062.95点累计上涨约19.6%
- 9月4日报3,590.05点（+2.3%），为当轮最大单周涨幅之一
- 距2024年疫情后高点3,733.8点仅约72点空间，CCFI 1,837.01点（+0.2%）、NCFI 2,591.28点（-0.6%）
二、分航线运价表现
主要航线运价指数环比涨跌幅（%，9月上旬口径）
- SCFI美东运价10,324美元/FEU（+2.8%），正式破万
- 上海—东南亚893美元/TEU（+12.2%），涨幅第一；宁波航交所中东航线指数5,321.9点、较7月中旬3,720.8点上涨43.03%
- 结算指数欧美分化：欧洲航线2,882.69点（-5.4%）、美西航线4,183.70点（+6.7%）
- CCFI分航线同比：美西+108.57%、美东+102.88%、欧洲+33.55%
三、台风压港与集疏运影响
上海/宁波船舶平均等待时间周度走势（小时）
- 上海/宁波等泊最长12天（Linerlytica 9月8日），宁波9月首周平均等泊约3.45天
- 宁波重箱堆场占用92%—95%，提箱预约与还空困难
- Sea-Intelligence：9月7日当周上海准班率恶化21个百分点，14个亚洲主港全线下滑
- Drewry：上海船舶等待时间W35的94小时→W36的64小时，疏堵初见成效但班期修复需2—3周
四、吞吐与政策要点
1—7月主要港口集装箱吞吐量份额与增速
| 港口/口径 | 份额 | 同比增速 |
|---|---|---|
| 上海 | 17.83% | +5.5% |
| 宁波-舟山 | 14.23% | +8.4% |
| 深圳 | 11.52% | +6.1% |
| 青岛 | 10.98% | +7.0% |
| 全国沿海主要港口合计 | 100%（1.875亿TEU） | +5.2% |
- 1—7月全国沿海主要港口集装箱吞吐量1.875亿TEU（+5.2%）
- 上海份额17.83%、宁波-舟山14.23%、深圳11.52%、青岛10.98%；宁舟+8.4%增速领跑
- 平陆运河9月16日通航，南宁—芹苴/洋浦航线首航，西南—东盟内河里程缩短560公里以上、成本降18%-30%
- 中远海控中报盈利同比降逾两成、毛利率回落；宁波港实施10派0.31元中期分红（登记日9月16日）
五、出口货值与结构支撑
1-7月四大港口集装箱吞吐量份额结构（%）
- 上半年我国进出口规模历史性突破25万亿元，高附加值货类占比提升
- 集成电路、新能源、机电产品出口成为外贸提质增效核心引擎
- 华东/华南出口箱源在高运价下仍维持正增长，支撑即期舱位竞争
- 9月美国进口预计2.31百万TEU（+9.6%），外需韧性延续