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市场周报 WEEKLY EXPRESS
欧线航运市场周报（9月第2-3周）：亚欧运价四连跌，德荷港口罢工与苏伊士复航共振压制报价
9/5 - 9/11 · 截稿
上海-鹿特丹
$3,997/FEU -2.0%
上海-热那亚
$4,216/FEU -3.0%
地中海对北欧溢价
≈0 长期17%→持平
全球准班率(7月)
56.4% Sea-Intelligence
绕航占用运力
5%-7% 复航中趋降
鹿特丹ECT堆场
近80% 高位
核心要点速读
- 1WCI上海—鹿特丹9月10日当周报3,997 USD/FEU（-2%）、上海—热那亚4,216 USD（-3%），延续7月中旬以来跌势
- 2地中海对北欧传统约17%溢价在9月8日当周基本消失，卸货港决策转向泊位延误与内陆恢复
- 3MSC/马士基/赫伯罗特部分恢复苏伊士航行，Gemini四条航线9月19—24日改走苏伊士，绕航占用的5%-7%全球运力回流压制运价
- 4ver.di与FNV先后发动德国六港及鹿特丹48小时罢工、荷兰铁路9月9—10日罢工，鹿特丹ECT/MVII堆场密度约80%/90%，驳船等待72-75小时
- 5莱茵河枯水内河紧急费50-75欧元生效（非FMC货9月1日、FMC货9月20日），Kaubs低水位附加费最高1,350欧元/箱
一、亚欧运价连续四周走弱
上海—鹿特丹与上海—热那亚即期运价走势（USD/FEU）
- 9月3日评估：上海—热那亚4,368 USD/FEU（-10%）、上海—鹿特丹4,092 USD（-5%）
- 9月10日评估：上海—热那亚4,216 USD（-3%）、上海—鹿特丹3,997 USD（-2%）
- NYFI亚洲—北欧指数下滑4.1%至4,058.96点，欧线整体弱于跨太
- 回程价维持低位：鹿特丹—上海596 USD/FEU持平，返空运力宽松佐证出口需求不足
二、北欧罢工与港口拥堵
9月上旬欧线主要扰动与拥堵指标
| 港口/环节 | 事件或指标 | 时点 | 运营影响 |
|---|---|---|---|
| 汉堡/不来梅哈芬等六港 | ver.di 48小时罢工 | 9月2-3日 | 装卸中断或严重受限，积压后清 |
| 鹿特丹 | FNV 48小时罢工 | 9月4日 | 码头作业受扰，堆场消化延后 |
| 荷兰铁路(ProRail/DB Cargo) | 24小时罢工 | 9月9-10日 | 鹿特丹二程集疏运受阻 |
| 鹿特丹ECT/MVII | 堆场密度约80%/90% | 9月上旬 | 闸口与驳船衔接延误96h+ |
| 安特卫普/鹿特丹驳船 | 等待72-75小时 | 9月上旬 | 内陆交付再增3天 |
| Antwerp MSC等 | 部分货物改港至替代门户 | 9月上旬 | 北欧门户间货量再平衡 |
- ver.di于9月2日晚班起在汉堡、不来梅哈芬、不来梅、威廉港、埃姆登、布拉肯施发动48小时罢工，6,000余名工人参与（雇主5.1%方案对工会8.2%诉求）
- FNV同日在鹿特丹组织48小时罢工（9月4日），荷兰铁路9月9日02:00—10日02:00再罢工24小时拖累集疏运
- 鹿特丹ECT堆场利用率近80%、MVII约90%，深水码头衔接延误96小时以上，驳船在鹿特丹/安特卫普等待72—75小时
- 比利时引航员此前罢工曾致130余艘船舶在比利时锚地等待，积压至今未完全消化；Sea-Intelligence 7月全球准班率降至56.4%
三、苏伊士复航的运力效应
绕航好望角与经苏伊士航行的效率与风险对比
| 指标 | 绕航好望角 | 经苏伊士 |
|---|---|---|
| 盐田-鹿特丹平均航程 | 41天(Xeneta,9服务) | 27天(同港样本) |
| 占用全球运力 | 5%-7%（170-240万TEU） | 逐步释放 |
| 首班到港偏差 | 基准 | 最多提前14天→船舶扎堆 |
| 9月亚欧停航 | 本周4班 | 下周计划1班（运力趋宽） |
- 好望角绕航目前仍吸收全球5%—7%运力（约170—240万TEU），复航将逐步释放
- Gemini四条航线自9月19日起改走苏伊士：AE11/SE2（9/19丹戎帕拉帕斯西行）、AE5/NE4（9/21西行、9/22东行）、ME2/IEX（9/24科伦坡西行）
- Xeneta样本：盐田—鹿特丹经绕航平均41天、经苏伊士仅27天；切换首班最多提前14天到港，首港易现船舶扎堆
- MSC、马士基、赫伯罗特近数周均已宣布部分复航，亚欧有效运力被动增加
四、政策与内陆成本对比
欧盟低值包裹政策调整前后对比（欧元/件）
- 莱茵河枯水：CMA CGM对经安特卫普/泽布吕赫/鹿特丹的内陆货加收50欧元/箱紧急费（比/荷）、75欧元/TEU（德/瑞/法），非FMC货9月1日、FMC货9月20日生效
- 赫伯罗特对鹿特丹/安特卫普关联内陆货加收拥堵费；Kaubs低水位附加费最高可达1,350欧元/箱
- 欧盟取消150欧元以下免税额，改征3欧元/件固定关税
- 骗税案后海关查验率由3.7%升至21.6%，HS编码不一致即可能扣货，清关与提货时效风险上升