行业白皮书 WHITE PAPER
2026上半年欧洲枢纽港吞吐量分化与欧线格局行业白皮书
鹿特丹稳守、安特卫普汉堡承压、威廉港异军突起：欧线枢纽格局加速重组
Key Findings · 核心发现
KF-01
2026年上半年欧洲前三大集装箱港两家收缩、一家持平，吞吐量分化印证欧线货流进入再平衡阶段
KF-02
满箱出口疲弱与空箱回流（安特卫普空箱+13.7%）共同指向西欧制造业出口竞争力下滑的结构性问题
KF-03
中转业务受码头能力约束（鹿特丹转运-20%），枢纽港产能瓶颈成为欧线时效与舱位的重要变量
KF-04
波斯湾进口-57%、卡塔尔LNG-66%显示地缘冲突正系统性重写欧线货源结构，红海与东地中海替代航线持续分流
KF-05
威廉港+36%、阿尔赫西拉斯+3%的强劲增长显示欧线枢纽正从单极集中走向多节点竞争
CHAPTER 01
欧洲枢纽港2026上半年吞吐全景
用五港对比矩阵汇总2026上半年欧洲主要枢纽港货物与集装箱吞吐及其同比变化 Fig. 1 · 数据表
| 港口 | 货物吞吐(百万吨) | 货物同比 | 集装箱(万TEU) | 集装箱同比 |
|---|---|---|---|---|
| 鹿特丹 | 212.0 | +0.4% | 702.0 | -0.1% |
| 安特卫普-布鲁日 | 133.9 | -2.4% | 680.0 | -1.5% |
| 汉堡 | 56.1 | -3.1% | 400.0 | -3.8% |
| 阿尔赫西拉斯 | >50.0 | -1.6% | 240.0 | +3% |
| 威廉港 | 20.6 | +14% | 89.8 | +36% |
- 鹿特丹货物吞吐2.12亿吨（+0.4%），集装箱702万TEU（-0.1%），总吞吐微增而集装箱重量口径下降2.6%
- 安特卫普-布鲁日货物吞吐133.9百万吨（-2.4%），集装箱680万TEU（-1.5%，吨位口径-3.6%）
- 汉堡货物吞吐56.1百万吨（-3.1%），集装箱400万TEU（-3.8%），HHLA码头改造阶段性压缩能力
- 威廉港集装箱89.8万TEU（+36%），阿尔赫西拉斯集装箱240万TEU（+3%）
- 鹿特丹中转量下降20%（码头能力约束），深水航线箱量增长5.2%
CHAPTER 02
集装箱体量梯队与增长分化
柱状图对比2026上半年五大枢纽港集装箱吞吐量（单位：万TEU） Fig. 2 · 柱状图
- 鹿特丹以702万TEU稳居欧洲第一，与第二名安特卫普-布鲁日的差距进一步拉大
- 汉堡集装箱400万TEU，对美航线箱量下降13.5%，新加坡(+13.1%)、芬兰(+24.7%)、印度(+7.2%)提供对冲
- 威廉港凭借深水泊位承接中转货源，集装箱吞吐同比增长36%至89.8万TEU
- 阿尔赫西拉斯集装箱增长3%至240万TEU，成为地中海侧增长引擎
- 鹿特丹深水航线+5.2%中，亚洲进口+8%、北美+13%为主要贡献
CHAPTER 03
进出口失衡：满箱出口与空箱流向
柱状图展示H1欧线主要失衡指标：满箱出口、空箱与威廉港增幅（数值口径，单位%） Fig. 3 · 柱状图
- 鹿特丹满箱出口下降1%，进口与出口失衡带动空箱从欧洲腹地回流
- 安特卫普-布鲁日满箱出口下降5.7%，空箱处理量增长13.7%，凸显进出口箱量错配
- 汉堡对美箱量下降13.5%，对中国与英国市场同步走弱
- 安特卫普件杂货下降11.7%，受美国钢铝关税与CBAM不确定性拖累；自中国进口钢材增长44.8%
- 液散中石脑油增长31.3%、LNG增长1.3%，能源流向结构性调整
CHAPTER 04
地缘冲突与贸易流重构
以表格归纳2026上半年欧线主要贸易流的同比变化与驱动因素 Fig. 4 · 数据表
| 指标 | 变化 | 背景 |
|---|---|---|
| 波斯湾进口 | -57% | 中东地缘冲突 |
| 卡塔尔LNG | -66% | 末票3月23日交付 |
| 对美进口满箱 | -10.4% | 关税与需求走弱 |
| 对美出口满箱 | -16.5% | 美方关税冲击 |
| 自中国钢材进口 | +44.8% | 替代供应 |
| 新车处理量 | +7.7% | 中国+25.5% |
- 安特卫普-布鲁日港自波斯湾进口同比下降57%，2026年3月23日后卡塔尔LNG交付几近停滞（-66%）
- 美国保持最大贸易伙伴地位，但对美进口满箱-10.4%、出口满箱-16.5%，对美钢材出口-32%
- 中东替代航线经红海与东地中海转运，波斯湾净流失货物约220万吨
- 滚装与新车业务逆势增长，RoRo+5.9%，新车处理169.5万辆（+7.7%），中国车源+25.5%
- 能源高企与供应链中断推升欧洲制造与运输成本，空箱堆积加剧堆场压力
CHAPTER 05
联盟航线挂靠与新增产能
以规划清单表格梳理2026下半年至2027年欧线主要枢纽的航线部署与产能投放安排 Fig. 5 · 数据表
| 主体 | 动向 |
|---|---|
| 鹿特丹 | 年底新增码头能力投放 |
| 安特卫普 | Gemini深水航线+Premier大船 |
| 威廉港 | 集装箱+36%高速增长 |
| 阿尔赫西拉斯 | 集装箱+3%领跑地中海 |
| ECA项目 | 扩能市场评估推进 |
- Gemini Cooperation在远东-欧洲航线向安特卫普部署深水航线服务，稳定其市场份额
- Premier Alliance在挂靠中投放更大型船舶，安特卫普大船化趋势延续
- 鹿特丹预计2026年底至2027年新增码头能力投放，缓解转运20%的收缩
- 安特卫普ECA扩能项目推进市场分配评估，左岸集装箱集群(CCL)草案获批
- 威廉港集装箱跃升36%，下萨克森州港口群合计货物吞吐31.1百万吨（+7%）
Outlook · 展望与预测
短期(1-2周)
欧线枢纽分化延续，鹿特丹领先优势扩大，威廉港与阿尔赫西拉斯维持强增长
- 深水航线挂靠调整与本轮吞吐格局相互强化
- 欧洲工业出口短期难见反弹
中期(1-3个月)
鹿特丹年底新增码头能力投放后转运业务修复，欧线舱位供给边际宽松
- 港口方面明确新增能力2026年底开始释放
- 旺季货量叠加运力投放节奏决定修复斜率
Risks · 风险预警
高
欧线出口萎缩风险
西欧工业出口疲弱导致满箱出口连续下滑，空箱回流侵蚀港口与班轮收益
高
地缘断链风险
中东局势反复将延续波斯湾货流萎缩与替代航线的不确定性
中
码头产能瓶颈
转运量受码头能力约束下降20%，新增产能投放前欧线时效波动加大
Practice · 实操建议
销售端
- 欧线报价应区分深水直挂与转运路径定价，避免一次性锁价错过下半年能力投放窗口
- 面向汽车、钢材等货类推介安特卫普滚装与件杂枢纽的直达服务
操作端
- 监控鹿特丹年底新增能力与安特卫普ECA进度，滚动优化挂靠港选择
- 对满箱出口走弱航线提前配置空箱调运计划，降低空箱回流成本
客户端
- 向出口客户提示美线关税下对欧转口机会与出口单证变化
- 针对波斯湾方向货量波动，提供红海替代航线与保险方案建议
Appendix · 方法论 · 数据来源 · 免责声明
S1鹿特丹港务局/安特卫普-布鲁日港务局/汉堡港务局H1业绩公告
S2Flows
S3trans.info
S4港口新闻
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