行业白皮书 WHITE PAPER
亚洲集装箱枢纽竞合与东南亚航线重构白皮书
新加坡连任全球第一转运港，宁波舟山半年度超车，区域运力与投资双轮驱动
Key Findings · 核心发现
KF-01
核心结论1：新加坡港2025年吞吐量4470万TEU（+8.6%）、到港总吨32亿总吨（+3.5%）双创纪录，78.4%转口比例巩固全球第一转运港地位。
KF-02
核心结论2：2026上半年宁波舟山港2290万TEU（+8.8%）首次半年度超越新加坡（2274万TEU）升至全球第二，亚洲包揽全球前十中前六。
KF-03
核心结论3：航线与成本双重构，厦门CSM航线连接华南东南亚，8月区域内燃油费40尺柜+150美元，区域物流成本中枢上移。
KF-04
核心结论4：智能化与投资双轮驱动，PSA大士港部署近200台IGV机器人，中远海运加码马越印尼投资，东南亚枢纽地位持续强化。
CHAPTER 01
一、新加坡港创纪录之年：4470万TEU与32亿总吨
新加坡港集装箱吞吐量及增速（万TEU，2026H1为半年度口径） Fig. 1 · 柱状图
- 新加坡海事及港务管理局（MPA）数据：2025年新加坡港船舶到港总吨位约32亿总吨，同比增长3.5%，创历史新高。
- 2025年集装箱吞吐量约4470万TEU，同比大幅增长8.6%，再创纪录。
- 外交部数据：2025年新加坡国际港务集团（PSA）共处理1.05亿标准箱（+5%），其中新加坡码头4450万标准箱（+8%）。
- 2026年5月EconDB运营估算显示，新加坡以143.4万TEU进口量、133.6万TEU出口量登顶全球十大集装箱港口，转口比例高达78.4%。
- 新加坡保持全球最大转运枢纽与第一大燃油供应港地位，200多条航线连接600多个港口。
CHAPTER 02
二、亚洲枢纽竞合新格局：上海、宁波舟山、新加坡三强争霸
2026上半年全球集装箱港口前三及上海港纪录表 Fig. 2 · 数据表
| 港口 | 2026H1吞吐量(万TEU) | 同比增速 | 排名/亮点 |
|---|---|---|---|
| 上海港 | 2874 | 全球第一 | 稳居榜首，8/1单日20.39万TEU |
| 宁波舟山港 | 2290 | +8.8% | 首超新加坡升至第二 |
| 新加坡港 | 2274 | +4.7% | 退居第三，与宁波舟山差约16万 |
| 上海港月度纪录 | 1月506.3万TEU | 刷新月度纪录 | 8/1单日突破20万标箱 |
- Alphaliner统计：2026年上半年上海港约2874万TEU稳居全球第一，宁波舟山港2290万TEU（+8.8%）首次半年度超新加坡升至第二。
- 同期新加坡港约2274万TEU（+4.7%），宁波舟山与新加坡的差距在2026年8月仅约16万TEU。
- 2025年全年，宁波舟山港与新加坡港差距缩小至79万TEU，连续两年保持两位数增长。
- 上海港2026年1月吞吐量506.3万TEU刷新月度纪录，8月1日单日突破20万TEU（203881标箱）创新高。
- 亚洲包揽2026年5月全球十大集装箱港口前六名，枢纽竞合格局加速分化。
CHAPTER 03
三、航线网络重构与区域贸易活跃
亚洲区域内航线8月燃油附加费（美元/柜） Fig. 3 · 柱状图
- 厦门港2026年4月开通CSM航线（阳明海运运营）：厦门—高雄—蛇口—新加坡—巴生港，21天往返，连接华南与东南亚闭环通道。
- “丝路海运”电商快线点对点直航新加坡、菲律宾、马来西亚、越南、泰国主要港口，截至2026年2月跨境电商出口值超150亿元。
- 2026年8月起亚洲区域内航线开征燃油费：20尺干柜+75美元、40尺/40HQ+150美元、20尺冷藏+90美元、40尺冷藏+180美元。
- 中远海运宣布对东南亚“充满信心”，计划在马来西亚、越南、印尼投资，新加坡裕廊岛物流中心二期2026年Q4完工。
- 永康控股递表港交所：新加坡集装箱堆场市占率16.2%、东南亚整体5.9%，为新加坡最大、东南亚第二大的堆场营运商。
CHAPTER 04
四、港口智能化与产业投资双轮驱动
东南亚主要港口与投资主体动向表 Fig. 4 · 数据表
| 主体 | 动向 | 影响 |
|---|---|---|
| PSA大士港 | IGV机器人近200台部署 | 自动化效率提升 |
| 中远海运 | 马越印尼投资+裕廊岛二期 | 区域运力强化 |
| 永康控股 | 港股IPO，新加坡堆场市占16.2% | 堆场集中度提升 |
| 印尼政策/港口拥堵 | 政策不确定性与潜在新关税 | 贸易流动主要风险变量 |
- 新松港口移动机器人（IGV）在新加坡港务集团（PSA）大士港实现近200台大规模部署，2026年3月完成首批交付。
- 新加坡大士港作为全球最大自动化集装箱码头项目，分4阶段建设，2040年总投资200亿新币。
- 中远海运裕廊岛物流中心二期升级综合物流服务，预计2026年第四季度完工，强化东南亚特种货物集散能力。
- 东南亚集装箱堆场需求随区域贸易扩容，永康控股招股书显示行业集中度提升、头部运营商扩产。
- 印尼政策不确定性与港口拥堵、区域潜在新关税构成东南亚贸易流动的主要风险变量。
Outlook · 展望与预测
短期(1-2个月)
Q4旺季临近，区域内运价在燃油费支撑下走强，新加坡转运枢纽地位维持但份额面临分流。
- 圣诞备货周期启动，东南亚出口货量环比回升。
- 区域内燃油附加费8月落地抬高成本下限。
中期(3-6个月)
宁波舟山与新加坡全球第二之争贯穿全年，枢纽分流或推动主干航线挂靠结构调整，东南亚支线与电商快线加密。
- 宁波舟山连续两位数增长，差距已缩至16万TEU。
- 中远海运等头部船公司东南亚投资逐步落地。
Risks · 风险预警
中
枢纽分流竞争
宁波舟山港半年度超车，新加坡转运货流存在分流风险，区域内港口费率竞争可能加剧。
中
区域关税与地缘扰动
印尼政策不确定性及潜在新关税叠加港口拥堵，影响东南亚贸易流动与船期稳定性。
低
燃油成本传导
区域内航线燃油附加费落地，中小货主单箱成本承压，短期货量或向集拼模式转移。
Practice · 实操建议
销售端
- 报价策略：将区域内燃油附加费与旺季附加费拆分列示，针对东南亚航线按箱型差异化报价。
- 客户沟通：推介新加坡/巴生转运组合与电商快线直航方案，突出时效与成本平衡优势。
操作端
- 订舱建议：关注宁波舟山与新加坡枢纽分流带来的船期变化，提前锁定旺季舱位。
- 应急预案：针对印尼等政策不确定性市场预留备选港与绕航方案，跟踪港口拥堵指数。
客户端
- 电商客户：充分利用“丝路海运”电商快线当日装船当日启航的时效优势，降低库存周转成本。
- 制造客户：评估东南亚本地化堆场与仓储布局，对冲区域燃油费与关税波动。
Appendix · 方法论 · 数据来源 · 免责声明
S1新加坡海事及港务管理局MPA
S2Alphaliner
S3中国外交部
S4中远海运
S5新华网
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