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市场周报 WEEKLY EXPRESS
东南亚航运市场周报（7月第2周）：东南亚线报1,149美元，建厂潮与转运需求共振
7/7 - 7/13 · 截稿
主力航线运价
$1,149/FEU +1.3%
次主力航线运价
$1,268/FEU +1.8%
货量同比
+7% 旺季
有效运力同比
2% 控舱
枢纽等泊时间
2天 拥堵
枢纽堆场密度
74% 偏高
核心要点速读
- 1主力航线即期运价周环比+1.3%至1,149 USD/FEU
- 2货量同比+7%，有效运力同比2%，供需剪刀差支撑运价
- 3主要枢纽等泊2天，堆场密度74%，拥堵边际抬升
- 4供应链转移建厂潮为本周关键变量，需持续跟踪其落地节奏
一、本周运价行情复盘
本周主要航线即期运价与上周对比（USD/FEU）
- 主力航线周环比+1.3%，报收1,149 USD/FEU
- 次主力航线报1,268 USD/FEU（+1.8%）
- 即期与长协价差收窄至约15%
- 旺季附加费推高综合到岸成本，报价有效期缩短至3-5天
二、供需基本面拆解
近4周供需两端核心指标走势
- 进口需求同比+7%，旺季补库延续至9月
- 有效运力同比2%，停航与减速航行调节供给
- 新船交付单月约17万TEU，运力增速抬升
- 供需剪刀差支撑即期运价，Q4交付压力渐显
三、港口拥堵与靠泊效率
主要港口拥堵热力图（堆场密度%）
- 主要枢纽等泊时间约2天，环比上升
- 新加坡堆场密度74%，为区域最高
- 码头作业效率整体恢复至正常水平的89%
- 建议关注靠泊计划变更，必要时评估分流港口
四、贸易与政策动态
近期影响市场的主要政策与事件一览
| 政策/事件 | 影响对象 | 关键时点 | 影响说明 |
|---|---|---|---|
| 供应链转移建厂潮 | 越南/泰国/马来西亚 | 持续进行 | 电子与光伏产能转移带动设备与原材料海运需求 |
| 旺季拼箱需求上升 | 拼箱/转运业务 | 旺季 | 拼箱货量环比+12%，部分枢纽拼箱舱位紧张 |
| 东南亚支线运力加密 | 区域内航线 | 逐步投放 | 船司加密亚洲内航线班次，舱位供给同比+6% |
| RCEP关税减让落地 | 中国-东盟航线 | 已生效 | 区域90%以上货物贸易逐步零关税，刺激区域内货量 |
- 供应链转移建厂潮：电子与光伏产能转移带动设备与原材料海运需求
- 旺季拼箱需求上升：拼箱货量环比+12%，部分枢纽拼箱舱位紧张
- 东南亚支线运力加密：船司加密亚洲内航线班次，舱位供给同比+6%
- RCEP关税减让落地：区域90%以上货物贸易逐步零关税，刺激区域内货量