W30
市场周报 WEEKLY EXPRESS
东南亚航运市场周报（7月第3周）：东南亚线报1,168美元，建厂潮与转运需求共振
7/14 - 7/20 · 截稿
主力航线运价
$1,168/FEU +1.7%
次主力航线运价
$1,267/FEU -0.1%
货量同比
+8% 旺季
有效运力同比
2% 控舱
枢纽等泊时间
2天 拥堵
枢纽堆场密度
73% 偏高
核心要点速读
- 1主力航线即期运价周环比+1.7%至1,168 USD/FEU
- 2货量同比+8%，有效运力同比2%，供需剪刀差支撑运价
- 3主要枢纽等泊2天，堆场密度73%，拥堵边际抬升
- 4新加坡转运枢纽扩容为本周关键变量，需持续跟踪其落地节奏
一、本周运价与市场结构复盘
东南亚航线承运人市场份额结构（估算）
- 主力航线报1,168 USD/FEU，周环比+1.7%
- 次主力航线报1,267 USD/FEU，周环比-0.1%
- 舱位预售率106%，旺季舱位持续偏紧
- 拼箱/支线货量环比+12%，区域转运需求旺盛
二、供需基本面拆解
近4周供需两端核心指标走势
- 进口需求同比+8%，旺季补库延续至9月
- 有效运力同比2%，停航与减速航行调节供给
- 新船交付单月约16万TEU，运力增速抬升
- 供需剪刀差支撑即期运价，Q4交付压力渐显
三、港口拥堵与靠泊效率
主要港口拥堵热力图（堆场密度%）
- 主要枢纽等泊时间约2天，环比上升
- 新加坡堆场密度73%，为区域最高
- 码头作业效率整体恢复至正常水平的95%
- 建议关注靠泊计划变更，必要时评估分流港口
四、贸易与政策动态
近期影响市场的主要政策与事件一览
| 政策/事件 | 影响对象 | 关键时点 | 影响说明 |
|---|---|---|---|
| 新加坡转运枢纽扩容 | 新加坡港 | 分阶段投产 | 新增泊位提升处理能力，转运量同比增长约8% |
| 供应链转移建厂潮 | 越南/泰国/马来西亚 | 持续进行 | 电子与光伏产能转移带动设备与原材料海运需求 |
| RCEP关税减让落地 | 中国-东盟航线 | 已生效 | 区域90%以上货物贸易逐步零关税，刺激区域内货量 |
| 东南亚支线运力加密 | 区域内航线 | 逐步投放 | 船司加密亚洲内航线班次，舱位供给同比+6% |
- 新加坡转运枢纽扩容：新增泊位提升处理能力，转运量同比增长约8%
- 供应链转移建厂潮：电子与光伏产能转移带动设备与原材料海运需求
- RCEP关税减让落地：区域90%以上货物贸易逐步零关税，刺激区域内货量
- 东南亚支线运力加密：船司加密亚洲内航线班次，舱位供给同比+6%