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市场周报 WEEKLY EXPRESS
东南亚航运市场周报（8月第3周）：东南亚线报1,244美元，建厂潮与转运需求共振
8/11 - 8/17 · 截稿
主力航线运价
$1,244/FEU +1.1%
次主力航线运价
$1,357/FEU +2.2%
货量同比
+9% 旺季
有效运力同比
1% 控舱
枢纽等泊时间
2天 拥堵
枢纽堆场密度
77% 偏高
核心要点速读
- 1主力航线即期运价周环比+1.1%至1,244 USD/FEU
- 2货量同比+9%，有效运力同比1%，供需剪刀差支撑运价
- 3主要枢纽等泊2天，堆场密度77%，拥堵边际抬升
- 4旺季拼箱需求上升为本周关键变量，需持续跟踪其落地节奏
一、本周运价与市场结构复盘
东南亚航线承运人市场份额结构（估算）
- 主力航线报1,244 USD/FEU，周环比+1.1%
- 次主力航线报1,357 USD/FEU，周环比+2.2%
- 舱位预售率103%，旺季舱位持续偏紧
- 拼箱/支线货量环比+12%，区域转运需求旺盛
二、供需基本面拆解
近4周供需两端核心指标走势
- 进口需求同比+9%，旺季补库延续至9月
- 有效运力同比1%，停航与减速航行调节供给
- 新船交付单月约17万TEU，运力增速抬升
- 供需剪刀差支撑即期运价，Q4交付压力渐显
三、港口拥堵与靠泊效率
主要港口拥堵热力图（堆场密度%）
- 主要枢纽等泊时间约2天，环比回落
- 新加坡堆场密度77%，为区域最高
- 码头作业效率整体恢复至正常水平的86%
- 建议关注靠泊计划变更，必要时评估分流港口
四、贸易与政策动态
近期影响市场的主要政策与事件一览
| 政策/事件 | 影响对象 | 关键时点 | 影响说明 |
|---|---|---|---|
| 旺季拼箱需求上升 | 拼箱/转运业务 | 旺季 | 拼箱货量环比+12%，部分枢纽拼箱舱位紧张 |
| 新加坡转运枢纽扩容 | 新加坡港 | 分阶段投产 | 新增泊位提升处理能力，转运量同比增长约8% |
| 东南亚支线运力加密 | 区域内航线 | 逐步投放 | 船司加密亚洲内航线班次，舱位供给同比+6% |
| 马六甲海峡季风期 | 亚洲内支线 | 季节性影响 | 部分支线船期延误0.5-1天，运力周转放缓 |
- 旺季拼箱需求上升：拼箱货量环比+12%，部分枢纽拼箱舱位紧张
- 新加坡转运枢纽扩容：新增泊位提升处理能力，转运量同比增长约8%
- 东南亚支线运力加密：船司加密亚洲内航线班次，舱位供给同比+6%
- 马六甲海峡季风期：部分支线船期延误0.5-1天，运力周转放缓