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市场周报 WEEKLY EXPRESS
本周全球航运市场周报：370万TEU压港吞噬百万运力，跨太航线深陷空箱断链
8/15 - 8/21 · 截稿
SCFI指数
3,409.63点 +1.6%
美东运价
$9,700/FEU +0.76%
美西运价
$6,765/FEU +0.85%
全球压港箱量
370万TEU 结构性梗阻
被吞噬运力
170万TEU 约占全球5%
上海港等泊
>4天 台风后遗症
核心要点速读
- 1SCFI综合指数报3,409.63点，周环比上涨1.6%，美东航线运价逼近$9,700/FEU大关，较6月底大涨31%，市场呈现极端“缺箱抢舱”态势。
- 2全球供应链遭遇结构性梗阻，Sea-Intelligence数据显示约170万TEU有效运力被港口延误吞噬，DHL提示全球压港集装箱超370万TEU。
- 3跨太航线空箱断链危机爆发，长荣海运等班轮公司被迫采取“空船回运”策略，牺牲回程重箱收益以保障亚洲出口航线的用箱需求。
- 4巴拿马运河9月限航升级叠加北亚台风“白海豚”后遗症，上海港等泊超4天，马士基连续发布跳港通知，短期有效运力供给进一步收紧。
一、综合运价指数总览
SCFI综合与各航线指数近6周走势折线图
- SCFI综合指数8月21日报3,409.63点，周环比上涨54.39点（+1.6%），延续企稳回升态势。
- CCFI中国出口集装箱运价综合指数报1,821.65点，周环比微跌1.4%，反映长协市场与即期市场的分化。
- 主干航线即期市场全面上涨，美西、美东、欧洲航线周环比分别上涨0.85%、0.76%和0.87%。
- 旺季需求叠加供应链扰动，班轮公司控舱策略持续见效，主干航线舱位利用率维持90%以上。
二、分航线运价拆解
各主力航线即期运价对比表
| 航线 | 最新运价 | 单位 | 周环比 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| 美东 | 9,700 | USD/FEU | +0.76% | 极度紧缺 |
| 美西 | 6,765 | USD/FEU | +0.85% | 稳步上行 |
| 欧洲 | 3,246 | USD/TEU | +0.87% | 稳步上行 |
| 地中海 | 4,150 | USD/TEU | +1.1% | 高位震荡 |
- 美东航线：即期运价达$9,700/FEU，较6月底大涨31%，逼近万元大关。核心驱动为巴拿马运河限航预期与空箱断链引发的恐慌性订舱。
- 美西航线：即期运价报$6,765/FEU，周环比+0.85%。受美东溢出效应及返校季备货支撑，运价稳步上行。
- 欧洲航线：即期运价报$3,246/TEU，周环比+0.87%。红海绕航持续，叠加欧洲内河航运“缩水”，推升内陆转运成本。
- 中东航线：受地缘与绕航影响，出现运价倒挂现象，市场核心矛盾凸显。
三、港口与运力动态
全球主要港口拥堵与延误情况热力图
- 运力黑洞：Sea-Intelligence数据显示，全球约5%集装箱船运力（折合约170万TEU）被港口延误吞噬，相当于HMM全部运力。
- 压港危机：DHL Global Forwarding提示全球港口堆积集装箱超370万TEU，北亚受台风“白海豚”影响，超240万TEU运力延误。
- 上海港等泊：截至8月17日，上海港船舶平均等待时间仍超4天，马士基连续发布跳港通知，取消多个航次上海挂靠。
- 巴拿马限航：9月3日起通行量降至34艘/日，9月15日降至32艘/日；吃水限制10月1日降至47.5英尺，美东航线运力面临硬性收缩。
- 空箱断链：大量空箱滞留北美，长荣海运等采取“空船回运”策略，不再等待重箱，全力保障亚洲出口用箱。