航线专项专题
中国国内航线专项：交通运输部月报揭'量跌价升'错位——8月全国港口箱量3,012万TEU同比降4.4%、9月CCFI均值1,887.59点逆势涨2.8%，宁波舟山9月427万箱环比增15%回补
台风与高基数造成8月吞吐缺口，9月迅速回补；上海罗泾一期首船靠泊、小洋山北初期产能150万TEU排定扩容时间表
8月全国港口箱量
3,012 万TEU
同比 -4.4%
9月CCFI均值
1,887.59 点
环比 +2.8%
9月SCFI均值
3,657.79 点
环比 +8.0%
宁波舟山9月箱量
427 万TEU
同比 +11.5%
宁波舟山平均待泊
约1 天
10月9日恢复正常
事件进展实时追踪
- 2026-10-15
交通运输部发布《2026年9月份中国出口集装箱运输市场分析报告》
- 2026-10-15
央视网报道：宁波舟山港前三季度集装箱吞吐量3,466.6万标箱、同比增6.8%
- 2026-10-11
浙江工人日报：宁波舟山10月9日平均待泊恢复至1天左右正常水平
- 2026-09-30
上海罗泾一期完成口岸开放后首艘外贸船舶靠泊
- 2026-08-31
8月全国港口箱量3,012万TEU（同比-4.4%）数据成稿
核心发现
8月全国港口箱量3,012万TEU同比降4.4%属台风+高基数的操作性缺口，9月宁波舟山427万箱（同比+11.5%、环比+15%）即回补
CCFI均值1,887.59点涨2.8%与SCFI均值3,657.79点涨8.0%确认：运价驱动来自出口强劲（8月美元计出口+25.0%）与舱位收紧，与单月吞吐无关
北美线为最强分项：美西即期均值7,436美元/FEU（+10.6%）、美东10,482美元/FEU（+8.6%），中美'300亿美元'对等降税推升抢运
上海增量产能兑现节奏决定Q4缓冲：罗泾一期已迎首船、二期+140万TEU、小洋山北初期150万TEU且2026年底两泊位投产
宁波舟山平均待泊10月9日恢复1天档、非作业时间缩至70分钟，华东北方港口周转效率处于历史最好区间
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一、8月全国港口箱量3,012万TEU同比降4.4%：台风与高基数双压
2026年8月全国港口集装箱吞吐量及同比降幅
- 交通运输部《2026年9月份中国出口集装箱运输市场分析报告》（10月15日发布）：2026年8月全国港口完成集装箱吞吐量3,012万TEU，同比下降4.4%
- 其中沿海港口2,668万TEU、同比降3.9%；内河港口343万TEU、同比降8.0%
- 回落主因：7—8月台风连环过境（巴威、白海豚、沙德尔等）叠加去年同期高基数
- 9月迅速回补：宁波舟山港当月427万标箱、同比增11.5%、环比增15%，处月度历史最高水平
- 以上海港为例，1—8月集装箱吞吐量已超3,700万TEU，全年有望再创历史新高
维度 2
二、量跌价升的背离：9月CCFI均值1,887.59点涨2.8%、SCFI均值3,657.79点涨8.0%
CCFI与SCFI月度均值走势（8月值由9月均值与环比涨幅反推）
- 9月中国出口集装箱综合运价指数（CCFI）均值1,887.59点，较8月均值上涨2.8%
- 反映即期市场的上海出口集装箱综合指数（SCFI）9月均值3,657.79点，环比上涨8.0%
- 需求端支撑：海关总署数据显示8月以美元计出口同比增长25.0%，外贸延续快速增长
- 8月吞吐回落主要受台风等操作性因素影响，运价上行由供需与舱位收紧驱动，两者窗口错位
- 船舶租赁市场租金同期继续上涨，运力端偏紧进一步确认
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三、航线结构：北美线领涨、中美"300亿美元"对等降税落地
9月北美航线运价指标全览（交通运输部月报）
| 指标 | 美西 | 美东 | 环比(美西) | 环比(美东) |
|---|---|---|---|---|
| 航线运价指数均值(点) | 1679.51 | 1921.65 | +9.8% | +6.2% |
| 即期市场运价(美元/FEU) | 7436 | 10482 | +10.6% | +8.6% |
- 9月中国出口至美西航线运价指数均值1,679.51点、环比涨9.8%，美东1,921.65点、涨6.2%
- 即期市场上海港—美西7,436美元/FEU（环比+10.6%）、—美东10,482美元/FEU（+8.6%）
- 9月末中美经贸团队达成"300亿美元"对等降税安排并推进贸易理事会机制，成本确定性推升抢运
- 美国9月综合PMI升至58.4、为近5年高位，商业活动扩张与供应链紧张并存
- 多数航线运价上行带动综合指数上涨，北美航线为最强分项
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四、上海扩容时间表：罗泾一期首船外贸靠泊、小洋山北初期产能150万TEU
上海港增量泊位产能规划（万TEU/年）
- 罗泾港区集装箱码头改造一期已完成口岸开放，9月30日迎首艘外贸船靠泊，年设计能力260万TEU
- 罗泾二期土建交工后每年将新增140万TEU吞吐能力，并将承接危险品外贸箱业务
- 小洋山北作业区规划新建7个7万吨级与15个2万吨级泊位，总设计能力1,160万TEU，初期产能预计150万TEU
- 2026年底小洋山北西侧两个泊位计划率先投产，2026全年上海港吞吐量有望续创新高
- 罗东码头定位承接日韩、东南亚近洋航线，为分担外高桥港区船舶积压提供新泊位冗余
后续走势研判
短期(1-2周)
吞吐回到正增长通道、运价高位盘整
- 8月吞吐缺口源于台风+高基数，9月宁波舟山427万箱（环比+15%）已回补
- 出口同比+25.0%的强度延续至Q4抢运尾声
- 船舶租金上涨印证运力偏紧
中期(11—12月)
量升价稳、结构性瓶颈转向泊位增量兑现前的窗口期
- 中美'300亿美元'对等降税与贸易理事会机制提升成本确定性
- 罗泾二期/小洋山北产能在2026年底—2027年分批释放
- 若船司Q4回补空班，运价上行动能减弱
专题应对策略
销售策略
- 用'量跌价升'的错位向客户解释8—9月运价逻辑：吞吐回落是台风操作性缺口，运价由出口高增与舱位收紧支撑
- 北美线报价以交通运输部月报双指数（美西+9.8%/美东+6.2%）为锚，避免跟随单月货量噪音降价
- 对华东客户提前锁定Q4舱位，说明增量产能（罗泾二期、小洋山北）2026年底后才释放
操作要点
- 参照宁波舟山9月生产攻坚机制（日均13万→14.2万箱、每日指标晾晒）建立本港高峰响应模板
- 罗东码头承接日韩/东南亚近洋的分流方案可提前与代理对齐，缓解外高桥积压
- 台风季前完成改靠/两靠预案（宁波9月累计调整74艘次：改靠56、两靠18）
客户沟通
- 9—10月是宁波舟山等待泊1天档的效率红利窗口，优先安排华东出口整柜
- 内贸+近洋组合货注意内河港口恢复偏慢，水水中转计划按沿海班期倒排
- 关注中美降税安排执行节奏，涉美订单保留成本重算预案