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行业白皮书 WHITE PAPER

美线西岸双港峰值货量与裁决执行刚性期行业白皮书

洛杉矶港118年与长滩港115年单月纪录同月刷新，FMC罚则把裁决履行抬为合规硬约束

发布日期
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Key Findings · 核心发现

KF-01

圣佩德罗湾双港9月同月刷纪录，旺季后置而非需求扩张是主因

KF-02

越南升至洛杉矶港第二大贸易伙伴、泰国首次进前五货源地，美线货源结构东移成型

KF-03

FMC把执法重心从收费合规推向裁决履行，223天拖欠对应334.5万至1,672.5万美元罚款敞口

KF-04

运河附加费、口岸安全费与码头操作费同季上抬，计价日绑定末箱进闸放大报价风险

KF-05

10月货量回落但空班同步增加，运价下行斜率大概率滞后于货量

CHAPTER 01

圣佩德罗湾双港同月刷纪录：118年与115年峰值同框

2026年9月洛杉矶港与长滩港分项箱量对比（单位：TEU） Fig. 1 · 柱状图
  • 洛杉矶港2026年9月完成1,042,652标箱，创该港118年历史单月最高，较2025年7月原纪录高出逾2万标箱
  • 长滩港9月完成997,177标箱，超2024年10月的987,191标箱、同比大增25%
  • 双港9月合计2,039,829标箱，其中重箱进口1,055,086标箱、同比增长24%
  • 长滩重箱进口509,390标箱同比增31.3%，洛杉矶重箱进口545,696标箱同比增19%
  • 空箱调运同步走高：洛杉矶371,206标箱创单月纪录、同比增20.4%，长滩396,040标箱、同比增22.1%
CHAPTER 02

旺季后置与货源东移：季度节奏与贸易伙伴结构重排

美线核心港口货量节奏与货源结构关键值 Fig. 2 · 数据表
项目数值口径/说明
洛杉矶港7-9月季度箱量约300万TEU历史最忙季度
洛杉矶港6-9月四个月箱量近400万TEU史上最强四连月
洛杉矶港前三季度累计810万TEU以上同比增逾3%
长滩港前三季度累计7,675,255 TEU同比增3.9%
长滩9月进口同比增速31.3%509,390 TEU
洛杉矶港10月指引约90万TEU同比增6.1%起
越南在洛杉矶贸易伙伴位次第2位仅次于中国
萨凡纳港9月箱量504,015 TEU同比增3.7%，东岸单月纪录
  • 洛杉矶港7至9月季度箱量接近300万标箱、创历史最忙季度，6至9月四个月合计近400万标箱
  • 2026年前三季度洛杉矶港近810万标箱、同比增逾3%，长滩港7,675,255标箱、同比增3.9%
  • 洛杉矶港行政总裁Gene Seroka预计该港10月约90万标箱，较2025年10月848,424标箱至少增6.1%
  • 越南跃居洛杉矶港第二大贸易伙伴、仅次于中国，十年间越南至洛杉矶箱量翻两番，泰国首次进入该港前五大货源地
  • 亚洲台风造成的船期延误与巴拿马运河通行限制把货量后压至9月，叠加关税成本确定性回升构成本轮旺季延长主因
CHAPTER 03

FMC执法刚性化：2.4万美元裁决款可滚成1,672万美元罚款

FMC裁决执行与口岸费用合规相关金额（单位：美元） Fig. 3 · 柱状图
  • 2026年10月2日联邦海事委员会对中远海运发出说明理由令，因其未按2026年1月20日期限支付Bridgewell Agribusiness的24,328.80美元裁决款，实际拖欠223天
  • 按通胀调整后的规则，一般违规每日罚款上限14,988美元，故意且明知违规每日上限74,943美元
  • 对应223天理论罚款区间为334.5万至1,672.5万美元，为原裁决款金额的百倍以上
  • 该案源于2025年7月关于滞期费与滞箱费发票合规的投诉，FMC认定相关发票开具不符合监管要求
  • 此前FMC执法、调查与合规局已就159张滞箱滞港费发票、合计1,191,470美元对班轮公司展开调查
CHAPTER 04

附加费与合规成本重排：运河费与口岸安全费同季抬升

美线主要合规与费用风险维度评分矩阵（1至5分，分值越高越需优先处置） Fig. 4 · 热力图
  • MSC自2026年9月12日调整亚洲经巴拿马运河前往美东与墨西哥湾的运河附加费，20、40、45尺分别为149、297、376美元
  • 马士基自2026年10月1日起对在美国、加拿大装运的出口货加收口岸安全服务费，分别为每箱15美元与12美元
  • 马士基同期在欧美多地调整码头操作费，FMC管辖运价的计价日绑定末箱进闸日，一箱晚进闸即整票切换新费率
  • 2026年4月1日起多家班轮公司登记生效环保费ECC，美西20、40、40高、45尺为32、63、63、63美元，美东及海湾为12、24、24、24美元
  • 红海与巴拿马双重不确定性使船司倾向选择性停航，10月货量回落未必同步带来运价回落

Outlook · 展望与预测

短期(1-2周)

西岸箱量环比回落但同比仍升，运价小幅震荡

  • 洛杉矶港10月指引约90万标箱、高于去年同期的848,424标箱
  • 船司加密空班以对冲货量下降
  • 口岸安全费等新增项已计入承运人成本底线
中期(1-2月)

运价中枢下移但幅度有限，合规成本占比上升

  • NRF口径10月211万、11月约200万标箱逐级回落
  • FMC执法密度提高推高结算与发票合规投入
  • 越南与泰国货源结构性上升改变舱位配置逻辑

Risks · 风险预警

高

裁决履行与罚单敞口

FMC按日计罚上限达74,943美元，223天拖欠可形成千万级罚款，承运人结算与投诉响应流程面临实质追责

高

费用计价日切换风险

马士基等以末箱进闸日确定FMC管辖运价，单箱延迟即整票切换新费率，报价与实收出现偏差

中

巴拿马运河附加费上调

MSC自9月12日起按箱型收取149、297、376美元运河附加费，美东与墨西哥湾到岸成本抬升

中

空箱回运与堆场潮汐

双港空箱同月创纪录，货量回落期堆场与闸口仍可能阶段性紧张

Practice · 实操建议

销售端

  • 以10月西岸回落至约90万标箱为背景，主推美东与墨西哥湾多港分流及农产品出口舱位保障方案
  • 把运河附加费149/297/376美元与口岸安全费15/12美元显性列入报价，避免后期加价争议

操作端

  • 对FMC管辖订舱设置末箱进闸日预警，倒排截港时间以锁定原费率
  • 在双港峰值后的铁路转运窗口期预排空箱计划，缓解37.1万标箱级空箱回运造成的箱源紧张

客户端

  • 库存充足且无明确交付期的货物可延至11月观察运价，紧交期SKU分批出货
  • 建立承运人FMC裁决履行与发票合规档案，作为长约续签评估项

Appendix · 方法论 · 数据来源 · 免责声明

S1Port of Los Angeles
S2Port of Long Beach
S3Federal Maritime Commission
S4NRF Global Port Tracker
S5Drewry
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