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市场周报 WEEKLY EXPRESS
中国航运市场周报（10月第2周）：SCFI报3,664点黄金周持稳，上海港9月513.5万TEU创历史新高
10/6 - 10/12 · 截稿
SCFI综合指数
3,664.11点 +1.81点
CCFI综合指数
1,912.38点 -0.6%
上海港9月箱量
513.5万TEU 同比+6.2%历史新高
宁波舟山9月箱量
427万TEU 同比+11.5%/环比+15%
宁波舟山平均待泊
约1天 恢复正常水平
船舶非作业时间
70分钟 较2025均值-34分钟
国庆7天上海港
115万TEU 同比+1.3%
在泊效率提升
+5% 宁波舟山9月
核心要点速读
- 1SCFI 10月9日报3,664.11点黄金周当周持稳（+1.81点），CCFI报1,912.38点环比-0.6%，即期韧性与长协错位并存
- 2上海港9月513.5万TEU创单月历史新高（同比+6.2%），国庆7天完成115万TEU，明东码头昼夜30,056 TEU刷新纪录
- 3宁波舟山港9月427万TEU创月度历史最高（同比+11.5%、环比+15%），1—9月累计3,466.6万TEU（+6.8%），截至10月9日平均待泊恢复至约1天
- 4口岸三部门联动使宁波舟山集装箱船舶非作业时间压缩至70分钟、较2025年均值减少34分钟，9月在泊效率较前8月均值+5%
- 5宁波舟山港10月8日完成国内首次国际航行船舶三船三燃料加注，绿色燃料补给能力升级
一、SCFI高位企稳：3,664点，远洋航线维持历史区间上沿
SCFI综合指数年内代表性读数走势（点）
- 10月9日SCFI综合指数报3,664.11点，较上期（9月30日3,662.30点）上涨1.81点，黄金周当周几近持平
- CCFI中国出口集装箱运价综合指数报1,912.38点，环比下跌0.6%
- 分航线：上海—美西7,584美元/FEU创2024年7月以来新高、上海—美东10,524美元/FEU（Lloyd’s List引述SCFI评估）
- 指数自7月10日3,184.83点回落后，于9月底至10月初连续站稳3,600点上方平台
- SCFI持稳而CCFI回落，反映即期高位与长协重签节奏错位，Q4长约谈判承压
二、上海港9月513.5万TEU创单月历史新高
上海港9月及国庆假期生产核心数据
| 指标 | 数值 | 说明 |
|---|---|---|
| 上海港9月吞吐量 | 513.5万TEU | 同比+6.2%，单月历史新高 |
| 日均作业量 | 17.1万TEU | 9月 |
| 国庆7天完成量 | 115万TEU | 同比+1.3% |
| 明东码头昼夜量 | 30,056TEU | 刷新自身纪录 |
- 上港集团10月12日公布：9月上海港完成集装箱吞吐量513.5万TEU，同比+6.2%，创单月历史新高，日均约17.1万TEU
- 国庆7天假期全港完成115万TEU、同比+1.3%，作业不停歇
- 明东码头昼夜吞吐量突破30,056 TEU，刷新自身作业纪录
- 前期“巴威”“白海豚”“沙德尔”三次强台风造成的阶段性生产压力明显缓解，装卸与集疏运恢复常态
- 上海港将密切跟踪船舶到港动态与货量波动，动态优化生产安排
三、宁波舟山港：待泊时间恢复正常水平
宁波舟山港月度集装箱吞吐量对比（前值按公布同比+11.5%、环比+15%推算，万TEU）
- 9月宁波舟山港作业集装箱船舶1,926艘次；截至10月9日，集装箱船平均待泊时间已恢复至约1天、处于正常水平，部分码头实现直靠
- 9月完成集装箱吞吐量427万TEU，同比+11.5%、环比+15%，处月度历史最高；1—9月累计3,466.6万TEU、同比+6.8%
- 日均作业量自13万TEU提升至14.2万TEU，国庆7天高达14.5万TEU
- 9月在泊作业效率较前8个月均值提升5%；船舶非作业时间压缩至70分钟，较2025年全年平均减少34分钟
- 台风后累计完成74艘次船舶调整（改靠56艘次、两靠18艘次），优化调整3条集装箱航线均衡全港负荷
四、口岸便利化：海事/边检/海关三联动
宁波舟山港口岸多部门联动举措与效果
| 口岸单位 | 举措 | 效果 |
|---|---|---|
| 海事 | 临开不查/远程复查、全链条协同、口外待泊分级 | 减少非作业停时、提升交通管制精度 |
| 边检 | 预检优化、班轮零等待/零延时 | 压缩入境手续时间 |
| 海关 | 电讯检疫+远程查验 | 缩短检疫时长 |
| 能源补给 | 三船三燃料同船加注（国内首次） | 提升绿色燃料船东挂靠意愿 |
- 海事：常态化运行“临开不查”“远程复查”，符合条件船舶开航前免登轮检查；构建“航道—锚地—泊位—作业”全链条协同，实施分段进口、靠前锚泊、重点物资“五优先”
- 海事：口外待泊区分区分级管理，创新“风前保供、风后保箱”双保机制，提升恶劣气象下交通管制精准度
- 边检：优化入境船舶检查、提升预检通过率，推进国际班轮“零等待”作业、“零延时”验放
- 海关：常态化电讯检疫+远程查验设备应用，有效缩短检疫时长
- 10月8日宁波舟山港完成国内首次国际航行船舶“三船三燃料”加注作业，绿色燃料补给能力再升级
五、10—11月展望：箱量高位运行与政策节点并存
下周起中国出口航运市场核心观察清单
| 观察指标 | 当前读数 | 后续关注 |
|---|---|---|
| SCFI综合指数 | 3,664.11点(10/09) | 节后货量回补能否推动突破3,700点 |
| 上海等泊 | 约3天(74小时, W40) | 第41周后集中到港是否引发反弹 |
| 宁波舟山待泊 | 约1天 | 直靠率维持情况与四季度大风影响 |
| 欧线FAK | 10/19 MSC挂牌$4,500 | 涨价落地率对远东出口报价的传导 |
| 美线301港口费 | 暂停至11/09 | 恢复与否影响华东对美出口成本 |
- 上海港明确将密切跟踪船舶到港动态与货量波动，加强干支线衔接与港区协同
- 美线旺季货量前高后低，节日商品须在11月初前入美；欧线受亚欧即期下行与10月19日涨价窗口博弈影响
- 台风季尾部与北方港口季节性大风仍是10—11月等泊时间反弹的最大变量
- SCFI持稳、CCFI回落的组合提示：即期支撑来自运力收缩与拥堵去化，而非终端需求加速
- 两大境外政策节点（欧盟小包裹处理费11/1、美国301港口费11/9）将直接影响华东出口成本结构