W41
市场周报 WEEKLY EXPRESS
美线航运市场周报（10月第2周）：双港9月箱量破历史纪录，SCFI美西站上7,584美元
10/3 - 10/9 · 截稿
SCFI美西
$7,584/FEU 2024年7月以来最高
SCFI美东
$10,524/FEU 较高点跌<1%
洛杉矶9月箱量
1,042,652 TEU 118年新高
长滩9月箱量
997,177 TEU +25%
双港合计
2,039,829 TEU 首破200万
全港预约成功率
54% 旺季偏低
W41计划到港
155,700 TEU 环比+47.19%
SCFI综合指数
3,664.11点 +1.81点
核心要点速读
- 1洛杉矶港9月1,042,652 TEU、长滩港997,177 TEU，双双创118年/115年历史单月新高，合计2,039,829 TEU首破200万
- 2SCFI 10月9日美东报10,524美元/FEU、美西7,584美元/FEU（2024年7月以来最高）；Drewry口径上海-洛杉矶跌3%至7,624、上海-纽约跌2%至10,220美元/40尺箱
- 3洛杉矶全码头平均预约成功率仅54%，APMT 77%最高、FMS 44%最低，闸口预约取代装卸成为主要瓶颈
- 4第41周洛杉矶计划到港155,700 TEU/26艘（周环比+47.19%），黄金周后集中到港将推高第42-43周待泊压力
- 5301条款对华船舶港口费暂停仅至2026年11月9日且无延期文件，10月下旬为成本关键验证窗口
一、跨太即期运价：美西创2024年7月来新高、美东高位微降
上海—美西/美东两条航线在SCFI与Drewry两种口径下的最新即期报价（美元/FEU）
- SCFI 10月9日评估：上海—美东报10,524美元/FEU，较近期高点回落不足1%；上海—美西报7,584美元/FEU，为2024年7月以来最高（Lloyd’s List）
- Drewry WCI（周至10月8日）：上海—洛杉矶跌3%至7,624美元/40尺箱，上海—纽约跌2%至10,220美元/40尺箱
- WCI综合指数周跌1.87%至4,351美元/40尺箱（9月25日4,468、10月1日4,434），黄金周需求阶段性回落为主因
- 两套口径美西报价差异仅40美元/FEU，即期成交与订舱价基本同步
二、圣佩德罗湾双港9月箱量双双破历史纪录
洛杉矶/长滩港2026年9月实绩与10月预测箱量核心数据
| 指标 | 数值 | 同比/说明 |
|---|---|---|
| 洛杉矶港9月箱量 | 1,042,652 TEU | 118年历史单月新高 |
| 长滩港9月箱量 | 997,177 TEU | 同比+25%，115年新高 |
| 双港合计 | 2,039,829 TEU | 单月首破200万箱 |
| 长滩进口 | 509,390 TEU | 同比+31.3% |
| 长滩出口 | 91,747 TEU | 同比+7.8% |
| 长滩空箱 | 396,040 TEU | 同比+22.1% |
| 全美9月进口箱量 | 2,550,000 TEU | 同月历史最高 |
| 洛杉矶10月预测 | 900,000 TEU | 同比至少+6.1% |
- 洛杉矶港9月处理1,042,652 TEU，创该港118年历史单月新高，重箱近547,000 TEU同创纪录
- 长滩港9月处理997,177 TEU，超越2024年10月987,191 TEU旧纪录，同比+25%（去年同期797,537 TEU）
- 长滩结构：进口509,390 TEU（+31.3%）、出口91,747 TEU（+7.8%）、空箱396,040 TEU（+22.1%）；前三季累计7,675,255 TEU（+3.9%）
- 双港9月合计2,039,829 TEU首破200万；全美9月进口2,550,000 TEU为同月历史纪录（Descartes）
- 洛杉矶港预计10月约900,000 TEU，较2025年10月848,424 TEU至少+6.1%
三、闸口预约效率：全港成功率仅54%，码头严重分化
洛杉矶港各集装箱码头预约成功率热力图（第40周，%）
- Port Optimizer控制塔（第40周，10/4-10/10）：洛杉矶全码头平均预约成功率仅54%
- APMT 77%、Trapac 63%领先；YTI 48%、Everport 46%、WBCT 45%、FMS 44%均低于均值
- 瓶颈已从码头装卸转向闸口预约与内陆疏运，双港吞吐创新高清未现百船待泊式堵点
- 预约成功率偏低直接推高滞港/滞箱费风险，提柜计划应按码头而非按港区制定
四、计划到港运力：第41周骤增至15.57万TEU
洛杉矶港未来三周计划到港箱量（TEU）与船舶艘次走势
- 洛杉矶计划到箱：第40周105,778 TEU/21艘、第41周155,700 TEU/26艘（周环比+47.19%、同比+39.31%）、第42周110,502 TEU/19艘
- 第41周单周跳升47%，黄金周后积压船集中到港，第42-43周锚地待泊与闸口压力将同步抬升
- 巴拿马运河干旱限制与红海/苏伊士扰动延续，叠加高油价下选择中国—美西最短路径，货量持续向美西改配
- 长滩Vincent Thomas Bridge规划16个月桥面板更换，港方正筹备面向码头运营商的财政激励方案
五、政策与监管窗口
近期影响美线运营的主要政策与事件
| 政策/事件 | 影响对象 | 关键时点 | 对美线影响 |
|---|---|---|---|
| 301条款对华船舶港口费暂停 | 挂靠美港中资关联船舶 | 暂停至2026-11-09 23:59 ET | 若恢复征收将直接抬升航线成本 |
| 美加部分商品进口禁令 | 美东北/陆路进口 | 2026-09-29生效 | 部分货流转向海运与西海岸门户 |
| USMCA复审磋商启动 | 北美供应链 | 2026-10-05 | 增加Q4合约运价谈判变数 |
| 巴拿马运河干旱吃水限制 | 美东/墨西哥湾航线 | 持续 | 货量向美西改配，支撑洛杉矶/长滩箱量 |
| Vincent Thomas Bridge关闭工程 | 长滩港区集疏运 | 规划中（16个月） | 需提前安排替代动线与还柜点 |
- USTR公告：对华船舶301条款港口费暂停期截至2026年11月9日23:59（美东），截至10月5日联邦公报无延期文件
- 美财长9月23日称美中“釜山停火”延续至2027年1月10日，属政治表态而非法律通知，两者存在窗口差
- 9月29日起对部分加拿大商品进口禁令生效，10月5日开启USMCA复审磋商；白宫9/25-10/6无新关税公告
- 关税成本相对确定是9-10月美西运价与双港箱量同步创新高的政策面原因