航线专项 东南亚专题
东南亚航线专项：马尼拉双停摆撞上赫伯罗特停订舱——10月5日报关行「休息日」与10月6日卡车运输界三天停运
PCBAPI自愿停工拟持续约一周、CTAP自10月6日起停运三天，ACTOO（称约占港口卡车司机60%）不参与；赫伯罗特12月31日前暂停马尼拉/Batangas/Subic Bay新订舱，空箱回场排队两周至一月
Drewry IACI
1,518美元/40尺
周+2%，续创新高
上海—林查班
1,609美元/40尺
周+22%
上海—雅加达
2,300美元/40尺
周+12%
马尼拉还空排队
2至4周
堆场容量不足
上海等泊
82小时
第39周
赫伯罗特菲线订舱
暂停受理
至12月31日
事件进展实时追踪
- 2026-12-31
赫伯罗特暂停马尼拉、Batangas、Subic Bay新订舱的截止日
- 2026-10-06
CTAP开始为期三天的运输假日停运；ACTOO宣布不参与
- 2026-10-05
PCBAPI启动延期后的「港口休息日」（数字抗议），拟持续约一周；BOC同日仍称JAO在制定中
- 2026-09-26
X-Press Feeders泰国海峡周班上线，为泰线补位
- 2026-09-23
行业论坛上有卡车司机描述马尼拉还空需等约两周才有堆场收箱
- 2026-09-21
雅加达NPCT1码头发生涉及51个ISO罐与1个危险品集装箱的火情，短期作业中断；上海—雅加达运价周涨12%至2,300美元/40尺
X-Press/PIL/Namsung的NCX周班计划上线（新港—青岛—厦门—新加坡—巴生—槟城—南沙）
核心发现
10月5日PCBAPI启动约一周自愿「休息日」限制进口处理，10月6日CTAP起停运三天；ACTOO（称约60%港口卡车司机）不参与，执行面分散使提运可行性取决于对接班组
赫伯罗特12月31日前暂停马尼拉、Batangas、Subic Bay新订舱，菲律宾线可售舱位进一步收口
Maersk/OOCL合并式D&D自卸船计至还空闸入、免费8天；还空排队两周至一月使时钟被动延长，示例单柜达85,000披索且堆存另计
区域运价仍创新高：IACI升至1,518美元/40尺，上海—林查班周+22%至1,609、上海—雅加达+12%至2,300美元/40尺
BOC的JAO草案（第31.2、18.1.1条）拟限制船司责任下的D&D计收，但截至10月5日仍为拟议文本，不可据以主张豁免
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一、双停摆时间轴与覆盖范围
各主体行动形式、起始时间与覆盖范围一览
| 主体 | 行动形式 | 起始日期 | 持续时长 | 参与程度 |
|---|---|---|---|---|
| PCBAPI报关行 | 数字抗议与休息日 | 10月5日 | 约一周 | 部分参与 |
| CTAP卡车司机 | 运输假日停运 | 10月6日 | 3天 | 部分参与 |
| ACTOO卡车组织 | 宣布不参与 | — | — | 称占约60%港口司机 |
| 赫伯罗特 | 暂停新订舱 | 即日 | 至12月31日 | 覆盖马尼拉/Batangas/Subic |
- PCBAPI将「港口休息日」由9月28日改至10月5日启动，形式为数字抗议与休息日、拟持续约一周
- 参与报关行被要求限制进口处理；配合卡车司机不接闸口单、不订车、不派车；组织方称不关闭港口
- CTAP自10月6日（周二）起停运三天，诉求为燃油成本与空箱处理
- ACTOO称代表约60%港口卡车司机并宣布不参与，形成部分参与格局
- 菲律宾海关警告停工或加剧拥堵，并建议对在场超10天的箱子实施场外移箱
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二、计费时钟：卸船到还空的单只表
免费期后两家船司40尺干货每日合并D&D费率阶梯（OOCL按公开上限口径）
- Maersk将卸船日计为第1天、OOCL自卸船次日0时起算，两者免费期均8天，起算差一天即多计一天费用
- Maersk 40尺干货超时阶梯：第9至14天每天4,000披索、第15至19天5,000、第20天起6,000
- OOCL公开上限口径：计费前3个收费日每天2,500披索、之后每天5,000
- 报关行称船司接收还空需两周至一个月；9月23日论坛有司机描述等两周才有堆场收箱
- 示例柜10月2日卸船、10月26日还空闸入（时钟第25天）合并费85,000披索，堆存另计
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三、区域运价：高位仍在抬升
Drewry IACI主要流向即期运价与周涨幅对比
- Drewry IACI于9月24日当周升6%至1,491美元/40尺，其后升至1,518美元/40尺（周+2%），综合指数连续多周创历史新高
- 上海—林查班一周涨22%至1,609美元/40尺；上海—雅加达涨12%至2,300美元/40尺
- 上海—胡志明与上海—马尼拉同涨7%至1,377与1,062美元/40尺；新加坡2,073、丹戎帕拉帕斯2,056（各+4%）
- 第38周上海等泊83小时、宁波38小时（均+8小时）；第39周上海82、宁波56小时
- 反向近程：釜山—上海涨6%至136、林查班—上海涨6%至205美元/40尺
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四、等泊与堆存：拥堵重心在新马菲
东南亚枢纽运营压力分级（1为低、4为高，含赫伯罗特停订舱影响）
- 第38周上海等泊83小时、宁波38小时；第39周上海82小时、宁波56小时
- 新加坡等泊升至2至3天，丹戎帕拉帕斯待泊船舶一度约90艘，巴生港西港等泊在0.5至2.7天区间波动
- 南马尼拉中位延误曾达123.7小时，苏比克湾单期跳升29.1小时
- 全球滞港运力由382万TEU升至430万TEU区间，亚洲占比居高
- 马尼拉问题已从「等泊」转为「提柜与还空」，末端堆场容量成为主约束
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五、政策与运力补位
菲律宾政策节点与东南亚运力补位事项一览
| 事项 | 状态 | 对航线的影响 |
|---|---|---|
| JAO第31.2条 | 拟议（2026年7月草案） | 有望免除船司责任下的D&D，但未生效 |
| JAO第18.1.1条 | 拟议 | 24小时堆场确认义务，未确认即由BOC指定 |
| 赫伯罗特停订舱 | 已执行至12月31日 | 菲线可售舱位收口 |
| NCX周班 | 10月下旬上线 | 华北—华南—新马—马来西亚补位 |
| X-Press泰海峡周班 | 9月26日已上线 | 泰线运力恢复 |
- BOC拟议JAO第31.2条：因船司原因无法还空时不得计收D&D，示例为24小时内未确认还箱点、48小时内未指派堆场
- JAO第18.1.1条：收货人证明拆箱交付后船司须24小时内确认可用堆场，否则由BOC指定堆场、船司不得计detention并承担改道费
- 截至10月5日BOC仍称JAO在制定中，属拟议文本，不可据此主张费用豁免
- X-Press Feeders/PIL/Namsung的NCX周班计划10月下旬上线（新港—青岛—厦门—新加坡—巴生—槟城—南沙，4艘2,500至3,600 TEU、四周轮转），首次纳入槟城
- X-Press泰国海峡周班已于9月26日上线，为泰线补位
后续走势研判
短期(1-2周)
马尼拉提柜与还空仍偏紧，D&D争议与堆场占用继续上行
- 还空排队两周至一月属结构性堆场容量问题，停工结束不等于消解
- BOC已要求处理超10天在场柜并考虑场外移箱
- ACTOO不参与使运输恢复呈分散节奏
中期(2-4周)
菲律宾线运价与滞箱成本双高，舱位紧张延续至NCX上线补位之后
- 赫伯罗特停订舱至年底直接压缩可售舱位
- 区域IACI连续创高，替代路径同步涨价
- 新加坡、丹戎帕拉帕斯等泊高位限制转运缓冲
季度(至2026年末)
运力补位与政策规范化并行，风险由「运价高」转向「末端交付与费用争议」
- NCX周班10月下旬上线并新增槟城挂靠
- JAO条款若定稿将改变D&D举证与堆场指定机制
- 产业转移带来的泰越菲货量增长仍在抬升基线
专题应对策略
销售策略
- 对客户明确菲律宾线「末端瓶颈已转为还空与提柜」，报价时把8天免费期与还空排队两周至一月的现实写进时效说明
- 赫伯罗特停订舱窗口内，主动提供经苏比克/巴塘或新加坡/丹戎帕拉帕斯转运的替代方案及价差
- 对高货值柜优先推荐提前预约还箱点，并把该服务作为附加条款打包进方案
操作要点
- 在10月6日至8日窗口对MICP与南港柜实施提柜分流，优先处理已接近免费期上限的柜子
- 与本地报关行、卡车班组逐单确认10月5日至12日是否参与停工，建立「可作业柜清单」而非全量停排
- 跟踪NCX（10月下旬）与X-Press泰海峡周班上线后的舱位释放，为菲线/泰线补位重排订舱
- 把BOC JAO拟议条款单列合规监测项，条款定稿前不据此承诺费用豁免
客户沟通
- 10月5日至12日抵港的马尼拉柜，尽早完成拆箱交付并保留交付证明，以备未来按JAO条款主张免责
- 逐日记录关键时点：申请还箱点时间、船司响应时间、被指派堆场及该堆场是否实际收箱
- 注意Maersk把卸船日计为第1天、与OOCL起算差一天，尽量把提柜安排在免费期前半段
- 考虑把部分进口分拨改至苏比克或巴塘，避免单一港区堆场饱和风险