航线专项 欧线专题
欧线航线专项：德国六港无限期罢工被撤销——10月6日ver.di与ZDS签下12个月3.4%加薪协议，覆盖约1.1万名港口工人
Hamburg、Bremen/Bremerhaven、Emden、Brake、Wilhelmshaven避免开放式停工；此前8月17至18日24小时与9月2至4日48小时两轮警告性罢工，Drewry 10月1日沪—鹿特丹跌至3,399美元/FEU、十二连跌
沪—鹿特丹即期
3,399美元/FEU
周-2%（十二连跌）
沪—热那亚即期
3,702美元/FEU
周-3%
SCFIS欧线
2,412.18点
环比-1.21%
亚—北欧黄金周运力
150万TEU
同比+27%
苏伊士周过闸
48艘
周+17%
德国六港劳资协议
3.4%/12个月
开放式罢工解除
事件进展实时追踪
- 2026-10-27
Gemini SE1自丹戎帕拉帕斯改线苏伊士（计划节点）
- 2026-10-17
Premier Alliance FE1由ONE Continuity自林查班首发改走苏伊士（计划节点）
- 2026-10-06
ZDS与ver.di达成12个月3.4%加薪协议，约11,000名港口工人受益，六港开放式罢工解除
- 2026-10-05
SCFIS欧洲航线（基本港）报2,412.18点，较9月28日2,441.81点继续回落
- 2026-10-01
无限期罢工授权表决截止（门槛75%）；Drewry评估沪—鹿特丹跌至3,399美元/FEU（十二连跌）
- 2026-09-15
莱茵河考布水位降至28厘米，内陆驳运与回空压力上升
- 2026-09-14
会员征询结束：5,500余人参与、64.7%否决ZDS第四轮3.4%/12个月方案
- 2026-09-02
第二轮48小时警告性罢工启动（至9月4日至5日结束），覆盖六港并波及铁路周转
- 2026-08-17
ver.di在德国六港发起24小时警告性罢工，HHLA Altenwerder/Burchardkai/Tollerort与Eurogate CTH受影响
核心发现
10月6日ZDS与ver.di达成12个月协议：时薪+3.4%（追溯至8月1日）、2027年度假金+200欧元、集装箱作业年度津贴+416欧元至4,800欧元，覆盖约11,000人、六港开放式罢工解除
HHLA Altenwerder/Burchardkai/Tollerort、Eurogate CTH、BLG、NTB等不再面临无终止日期停工，北欧作业风险由「突发停工」转为「合规式减速」
运力才是欧线主要压力：黄金周四周亚—北欧计划150万TEU（同比+27%、较2017-2019均值高60%），当周同比+63%、次周+39%
即期十二连跌：Drewry 10月1日沪—鹿特丹3,399美元/FEU（周-2%）、沪—热那亚3,702美元/FEU（周-3%），SCFIS欧线10月5日2,412.18点再降1.21%
苏伊士复航仍在增供（周过闸41艘→48艘、绕好望角运力占比降至4.6%），10月下半月FAK上调执行成功率存疑
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一、协议要点：六港开放式罢工如何被撤销
德国六港劳资进程各阶段与关键数值对照
| 阶段 | 时间 | 关键数值 |
|---|---|---|
| 第一轮警告性罢工 | 8月17日至18日 | 24小时/六港 |
| 第二轮警告性罢工 | 9月2日至4日 | 48小时/六港 |
| 会员征询截止 | 9月14日 | 5,500+参与/64.7%否决 |
| 无限期罢工表决截止 | 10月1日晚 | 门槛75% |
| 最终协议签署 | 10月6日 | 3.4%/12个月/11,000人 |
- 时薪上调3.4%、追溯适用至2026年8月1日，协议期12个月
- 全集装箱作业员工年度津贴自2027年1月1日增416欧元至4,800欧元；度假金自2027年增200欧元
- 覆盖Brake、Bremen与Bremerhaven、Emden、Hamburg、Wilhelmshaven约11,000名受约束员工
- 9月14日征询中5,500余人参与、64.7%（3,578票）否决第四轮方案；10月1日表决门槛75%未触发升级路径
- 工会原诉求8.2%/12个月（每小时至少+2.50欧元），被否决的第三轮方案为5.1%/18个月（年化约3.4%）
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二、运力端：黄金周窗口的供给过剩
亚—北欧计划运力不同口径的同比/基期增幅，显示节后供给压力
- Sea-Intelligence：黄金周前后四周亚—北欧计划运力1,500,000 TEU
- 该量较2025年同期高27%，较2017至2019年均值高60%
- 黄金周当周计划运力同比高63%，其后一周同比高39%
- 亚洲拥堵与船舶延误导致同一服务两船同周开航的情形出现12次
- 已公告停航对冲：MSC SWAN FW640W（W40）、BRITANNIA QB640W（W40）、LION GL641W（W41）；马士基AE15 640W（青岛9月28日）、AE12 641W（宁波10月8日）、AE1 641W（上海10月10日）
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三、价格端：十二连跌的即期曲线
SCFIS欧线结算指数与沪—鹿特丹即期的同向回落轨迹（按发布期排序）
- Drewry 10月1日评估：上海—鹿特丹3,399美元/FEU，周降2%
- 上海—热那亚3,702美元/FEU，周降3%
- WCI综合口径在黄金周周降至约4,434美元/FEU（另有口径报4,468），亚欧拖累明显
- SCFIS欧洲航线（基本港）10月5日报2,412.18点，较9月28日2,441.81、9月21日2,610.55、9月14日2,908.30连续回落
- 承运人已公告10月下半月更高FAK，Drewry认为执行不确定、下次评估或仍下调
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四、复航苏伊士对欧洲港口的二次传导
苏伊士集装箱船周过闸艘次与绕行运力占比的此消彼长
- 苏伊士集装箱船周过闸由第37周41艘升至第38周48艘，增幅约17%
- 绕行好望角的全球运力占比降至4.6%
- Premier Alliance FE1由ONE Continuity（8,110 TEU）10月17日自林查班首发改走苏伊士；Gemini SE1自10月27日起由丹戎帕拉帕斯改线，NE4/SE2/IEX此前已调整
- 复航释放的等效运力将在10至11月系统性转化为中国起运港可用舱位
- 运距缩短使欧洲到港节奏加快，若鹿特丹/安特卫普集疏运受局部劳动行动影响，延误更易在轮次间放大
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五、港口运营余震：泊位与堆场仍处敏感期
北欧各港运营压力分级热力图（1为低、4为高，基于堆场/等泊/劳动/集疏运四维定性评估）
- 鹿特丹ECT堆场占用曾达93%，绑扎与引航劳动行动阶段性平息但谈判窗口未关
- 安特卫普引航员以「最大化休息」方式作业，船舶移动节奏被压低，弗拉芒政府给予临时缓冲、要求11月底前达成全面协议
- 鹿特丹报价出现3,435至3,900美元/FEU的分层揽货，反映舱位宽松与集疏运断点并存
- 莱茵河考布水位9月15日为28厘米，低水位推高内陆驳运成本并挤压回空效率
- 德国协议解除开放式风险后，北欧延误重心回到天气、引航合规与内陆驳运
后续走势研判
短期(1-2周)
欧线即期延续弱势，短通知撤班与改期风险上升
- 黄金周四周150万TEU计划运力将在10月中下旬转化为到港供给
- 延迟船舶集中清出后同服务双船同周开航现象消失
- 节后工厂复工初期出货低迷，需求跟不上可用舱位
中期(2-4周)
运价小幅反弹后仍面临回落压力，提价窗口难以稳固
- 承运人已公告10月下半月更高FAK但Drewry认为执行不确定
- 苏伊士复航仍在增供、绕行占比降至4.6%
- 亚欧停航（周6班/5班）远小于运力过剩规模
季度(至2026年末)
北欧港口风险由突发停工转为合规式减速，时效稳定性中等
- 德国六港协议期12个月，2027年津贴条款落地前存在下一轮博弈
- 比利时引航与养老金争议设11月底为谈判期限
- 欧盟合规节点（PID、钢铁证据、MRN）持续影响单证时效而非舱位
专题应对策略
销售策略
- 把「开放式罢工解除」作为欧线报价的稳定卖点，同时按运力过剩给出10月下旬至11月运价可能走低的客户预期
- 对客户分层报出鹿特丹3,435至3,900美元/FEU的市场区间，避免以单一即期点价承诺
- 对28吨以上重货明确马士基400美元/20尺重货加价条款，防止后期争议
操作要点
- 将ver.di协议覆盖的六港（含HHLA三码头、Eurogate CTH、BLG、NTB）恢复为常规作业，撤除罢工应急预案但保留升级监测
- 跟踪苏伊士周过闸与绕好望角运力占比，在10至11月舱位宽松期主动争取欧洲方向长约舱位回补
- 为FE1（10月17日林查班首发）与SE1（10月27日丹戎帕拉帕斯改线）建立改线影响清单，同步更新转运衔接与预计到港
- 对MSC SWAN/BRITANNIA/LION与马士基AE15/AE12/AE1停航航次逐一核对订舱，落实替代船与免箱期调整
客户沟通
- 10月中下旬到北欧的柜子预留1至2周积压消化期，勿按标准航程约定末端交付
- 核对单证：马士基「无MRN不装船」与欧盟钢铁熔炼浇铸国证据已执行，11月1日强制PID需提前准备
- 若货物经安特卫普，评估改鹿特丹或泽布吕赫，并确认内陆驳运/铁路舱位是否受引航减速影响
- 莱茵河低水位期考虑提前安排卡车或铁路替代内陆段，避免驳运跳班