行业白皮书 WHITE PAPER
中国国内老旧营运船舶报废更新补贴与沿海内河运力结构置换行业白皮书
以交规划发〔2026〕3号补贴细则修订版为轴，结合1—7月沿海强、内河弱的量能与万吨级泊位结构，研判内贸与外贸运力再平衡
Key Findings · 核心发现
KF-01
交规划发〔2026〕3号把老旧营运船舶报废更新纳入超长期特别国债设备更新框架，以船龄系数与拆解现场监管形成运力置换闭环
KF-02
上半年港口集装箱吞吐量1.8亿TEU、+5.9%，明显快于货物总量+2.0%，外贸（+4.3%）是唯一强拉动项，二季度总量仅+0.1%
KF-03
1—7月沿海吞吐量+2.1%、内河-0.3%的剪刀差显示政策红利与货源增量集中于沿海枢纽，内河仍依赖集疏运体系完善
KF-04
万吨级及以上泊位3,061个（+90）、专业化1,610个（+31），泊位大型化专业化与船型标准化构成船—泊协同改造主线
KF-05
补贴申报需按省打捆并经省级政府同意，未履行拆船现场监管程序自行拆解不予补贴，合规成本前置是运力置换的实际门槛
CHAPTER 01
总量与结构：上半年港口生产稳中有进，二季度增速几乎归零
2026年上半年中国交通运输主要运行指标 Fig. 1 · 数据表
| 指标 | 读数 | 同比 |
|---|---|---|
| 港口货物吞吐量 | 90.7亿吨 | 2.0% |
| 其中二季度 | — | 0.1% |
| 其中外贸 | 28.51亿吨 | 4.3% |
| 港口集装箱吞吐量 | 1.8亿TEU | 5.9% |
| 水路货运量 | 42.3亿吨 | 3.9% |
| 营业性货运量 | 280.7亿吨 | 3.2% |
- 2026年上半年全国港口完成货物吞吐量90.7亿吨，同比增长2.0%，其中二季度仅增长0.1%
- 分结构看，内贸吞吐量同比+1.0%，外贸吞吐量28.51亿吨、同比+4.3%，外贸为需求主要支撑
- 完成集装箱吞吐量1.8亿TEU（约1.83亿标箱），同比+5.9%，显著快于货物总量增速
- 上半年营业性货运量280.7亿吨、同比+3.2%，其中水路货运量42.3亿吨、同比+3.9%，水路继续快于公路（+3.2%）
- 上半年水路客运量1.3亿人次、同比+4.3%
CHAPTER 02
1—7月：沿海强、内河弱的剪刀差
2026年1—7月主要省份港口货物吞吐量（单位：万吨） Fig. 2 · 柱状图
- 1—7月全国港口货物吞吐量1,055,926万吨，同比+1.3%；外贸货物吞吐量332,144万吨，同比+3.6%
- 沿海港口681,049万吨，同比+2.1%，且高于近三年同期水平；内河港口374,877万吨，同比-0.3%
- 沿海外贸298,850万吨（+3.8%）占外贸总量近九成，内河外贸仅33,294万吨（+1.5%）
- 沿海省份读数：山东131,776万吨（+3.4%）、广东118,836万吨（+4.7%）、浙江102,693万吨（+0.7%）、河北85,603万吨（+3.3%）、福建42,389万吨（-2.3%）、辽宁40,923万吨（-0.8%）、广西27,074万吨（-3.0%）
- 内河省份读数：江苏175,369万吨（+0.4%）、湖北47,550万吨（+2.7%）、安徽41,329万吨（-0.8%）、湖南9,717万吨（-18.9%）、云南905万吨（-15.6%）
CHAPTER 03
泊位资产：总量趋稳、大型化与专业化持续加码
2025年末中国万吨级及以上泊位结构（单位：个） Fig. 3 · 柱状图
- 截至2025年底，全国拥有生产用码头泊位22,346个，较上年末增加127个
- 万吨级及以上泊位3,061个，较上年末增加90个；其中沿海2,558个（+74）、内河503个（+16）
- 按用途结构，专业化万吨级泊位1,610个（+31）、通用散货735个（+37）、通用件杂货463个（持平）、多用途216个（+23）、客货3个（持平）
- 2018年以来中国内河交通投资规模持续高于沿海投资，沿海港口处于结构性产能过剩阶段，但码头更新、布局优化与航道建设需求仍在
- 预计2026年港口和航道建设仍将保持一定投资规模，泊位向大型化、专业化方向演进
CHAPTER 04
运力置换工具箱：老旧营运船舶报废更新补贴细则（修订版）
老旧营运船舶报废更新补贴机制要点（交规划发〔2026〕3号） Fig. 4 · 数据表
| 要点 | 内容 |
|---|---|
| 联合印发部门 | 交通运输部、国家发展改革委 |
| 文件编号 | 交规划发〔2026〕3号 |
| 印发/公开日期 | 2026-01-05 / 2026-01-09 |
| 补贴核算依据 | 预计拆解完工时间对应的船龄系数 |
| 资金渠道 | 超长期特别国债（国家重大建设项目库） |
| 申报组织方式 | 按省打捆申报、省级政府同意项目清单 |
| 新建船型要求 | 沿海或内河运输船舶，内河须符合标准化船型技术标准 |
| 监管要求 | 拆解现场监督、证书核销、完工联合验收 |
- 2026年1月5日交通运输部与国家发展改革委联合印发《交通运输老旧营运船舶报废更新补贴实施细则（修订版）》（交规划发〔2026〕3号），1月9日对外公开
- 政策落点为推动新一轮老旧营运船舶更新换代与船舶运力结构调整，属于大规模设备更新行动（国发〔2024〕7号、交规划发〔2024〕62号）的交通专项安排
- 新建船舶须为沿海或内河运输船舶，申请人须具备国内水路运输经营资质；新建内河船舶还须符合标准化船型技术标准
- 补贴金额按船龄系数核算，并要求履行拆船现场监管程序：拆解前由设区市级交通运输主管部门会同海事管理机构与船舶所有人现场监督、查验核销证书、拍摄视频照片，完工后联合验收并编制拆解完工报告书
- 资金通过超长期特别国债渠道拨付，省级发展改革部门须将符合条件项目按省打捆申报，未履行现场监管程序自行拆解的不予补贴
- 配套政策联动：交通运输部明确将智能航运发展与新能源船舶建造、老旧设备更新、基础设施数字化转型等政策形成合力
CHAPTER 05
枢纽表现与政策议程：上海、宁波舟山与十五五开局
2026年上半年两大枢纽港关键读数（同比增速，单位：%） Fig. 5 · 柱状图
- 2026年上半年上海港沿海货物吞吐量近4.12亿吨（+4.6%），其中沿海外贸超2.46亿吨（+4.8%）；集装箱吞吐量2,874万TEU（+6.2%），稳居国内第一
- 宁波舟山港上半年沿海货物近7.19亿吨（+0.8%），沿海外贸3.25亿吨（+1.2%），集装箱2,290万TEU（+8.8%），增速居六大枢纽港前列
- 上半年全国港口日均集装箱吞吐量同比+6.7%、日均货物吞吐量同比+1.3%，多数沿海省份除福建、广西外货量正增长
- 2026年7月11日为第22个中国航海日，主题'数智赋能，领航未来'，主场活动集中发布航运、港口、造船等涉海领域成果
- 2025年以来港口政策主要目标是完善内河港口集疏运体系、推动集装箱铁水联运深度融合，多数省份'一省一港'格局基本形成
Outlook · 展望与预测
短期(1-2周)
集装箱量维持中个位数以上增长，大宗散货继续分化，铁矿石与煤炭量承压
- 二季度港口货物吞吐量仅+0.1%，外贸+4.3%成为主要支撑
- 上半年集装箱+5.9%、日均集装箱+6.7%
- 机电产品出口与市场多元化继续发力
中期(1-2月)
内河与沿海小型老旧运力加速退出，标准化新建船舶订单集中释放，船—泊协同改造需求上升
- 补贴细则与标准化船型要求耦合，按省打捆申报推进中
- 沿海万吨级泊位2,558个、专业化1,610个持续增加
- 内河投资规模自2018年以来持续高于沿海
长期(一个季度以上)
行业整体信用风险低但资本开支与债务节奏分化，世界级港口群与枢纽能级提升成为政策与投资双主线
- '一省一港'格局基本形成、港口企业获现能力较强
- 2026年港口航道建设预计维持一定投资规模
- 铁矿、原油等货种需求面临压力
Risks · 风险预警
中
内河与部分沿海省份货量下滑
湖南-18.9%、云南-15.6%、广西-3.0%、福建-2.3%、辽宁-0.8%，叠加二季度全国总量仅+0.1%，局部港口产能利用与现金流承压
中
大宗货种需求走弱
房地产投资延续下行、粗钢产量2025年-4.4%导致铁矿石采购意愿不足，港口库存高位运行，散货收入增速受限
中
补贴合规与拆解监管风险
船龄系数分档、按省打捆申报、拆船现场监督与完工验收构成严格程序链，材料不齐或自行拆解将直接丧失补贴资格
低
港口企业债务与历史包袱
部分企业债务负担较重、公共性资产与往来款占用资金明显，到期债务偿付安排需重点关注
Practice · 实操建议
销售端
- 围绕报废更新补贴窗口为客户设计运力置换方案，把船龄系数分档与拆解完工时点写入报价与交付排期
- 对内河客户主推标准化船型，把补贴资格作为核心卖点；对外贸集装箱客户强调上半年+5.9%的量增与枢纽直航资源
- 以沿海强/内河弱的分化数据引导客户调整口岸与航线组合
操作端
- 按'申报—清单下达—现场监督—完工验收—资金拨付'五步建立项目台账，留存影像与核销记录
- 对万吨级专业化泊位的船型匹配性开展前瞻改造，承接大型化与标准化带来的作业结构调整
- 把港口费收市场化改革（设施保安费、作业包干费、堆存保管费市场调节价）纳入成本模型
客户端
- 在申报前完成证书齐备性自查（营业运输证、所有权登记证书、检验证书），避免因资料问题错过当批次窗口
- 拆解排期须与预计拆解完工时间对应的船龄系数匹配，避免降档损失补贴金额
- 内河段货源下滑省份（湖南、云南）评估水水中转与铁水联运替代路径
Appendix · 方法论 · 数据来源 · 免责声明
S1交通运输部综合规划司（2026年上半年交通运输经济运行情况、2026年1—8月港口货物与集装箱吞吐量统计）
S2国家统计局与观研天下整理数据
S3交通运输部政策公开文件（交规划发〔2026〕3号）
S4联合资信2026年港口行业分析（2026年7月）
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